2025년 1월 인도 핀테크 뉴스

1주차 뉴스

• 새로운 RBI 대출 규제로 인해, 한명의 차용인은 여러가지 대출을 받기 어려워질 전망

• RBI는 무담보대출에 대한 과열 현상이 고액담보대출까지 영향을 미칠 것을 우려함

• RBI는 유저의 대안 데이터를 활용해, UPI를 통한 대출을 지급하는 서비스를 계획

2주차 뉴스

• RBI는 Asirvad Micro Finance와 DMI Finance에 대한 영업정지 규제를 철회함

• 인도 재무부는 점차 증가하는 소액 금융 대출의 부도율에 우려를 표명함

• 은행과 금융상품 거래 기관은 RBI가 유동성 문제에 개입하기를 원함

3주차 뉴스

• 무담보 소매 대출의 스트레스 수준 증가로 인해 25, 26 회계연도에 NPA가 25% 증가될 수 있음

• 인도 통신 대기업인 Airtel은 Bajaj Finance와의 파트너쉽을 통해 금융 디지털 플랫폼을 구축하고자 함

• 영업정지를 당한 Paytm Bank의 영업이 재개될 것으로 전망됨

4주차 뉴스

• 새롭게 발표된 인도 정부의 예산안으로 인해 NBFC의 새로운 부흥이 예상됨

• 인도의 디지털 결제는 2024년 9월 말에 11.1% 증가했음

• Mobikwik은 RBI와 함께 eRupee 서비스를 제공하는 첫번째 핀테크 기업이 되었음

1월 주요뉴스 클리핑

1. RBI의 대출 산업 규제

• 새로운 RBI 대출 규제로 인해, 다중 대출이 어려워질 전망

  • 내용 요약 

    • 인도 중앙은행(RBI)은 신용 평가의 정확성을 높이기 위해 1월 1일부터 대출업체들의 신용 정보 업데이트 주기를 기존 30일에서 15일로 단축하는 새로운 규정을 시행했음

    • 이번 규정 변경으로 신용 기록이 보다 자주 갱신됨에 따라, 대출업체는 차용자의 신용도와 금융 행태를 더욱 실시간에 가깝게 파악할 수 있음

    • 새로운 규정은 보다 시의적절한 데이터를 제공함으로써 대출업체의 위험 평가를 개선하고, 차용자들의 과도한 부채 형성을 방지하는 데 기여할 것으로 기대됨. 또한, 기존 채무를 새로운 대출로 상환하는 '에버그리닝' 같은 관행을 방지하는 데 도움이 될 것으로 전망됨

  • 의견 

    • 새로운 RBI 규정으로 인해 소액 대출업체들은 차용자의 최신 신용 상태를 더욱 정확하게 평가할 수 있게 되면서 대출 심사가 한층 더 강화될 것으로 보임. 이에 따라 채무 불이행 위험이 낮아지고, 대출업체들이 보다 건전한 대출 포트폴리오를 유지할 수 있어 시장의 안정성이 강화될 것으로 기대됨

2. 핀테크 산업 동향

• 무담보 소매 대출의 스트레스 레벨 증가로 인해 25,26 회계연도에 NPA가 25% 증가가 전망됨

  • 내용 요약

    • 최근 몇 년간 급격하게 증가한 소매 대출 성장세가 중기적인 리스크를 높인 것으로 분석됨

    • 특히, 개인 대출과 신용 카드 부채와 같은 무담보 대출의 채무 불이행률이 높아짐

    • 이로 인해 인도 은행 부문에서는 2025-26 회계연도에 부실 자산(NPAs)이 전년대비 25% 증가할 것으로 예측됨

  • 의견

    • 무담보 소액 대출 업체들은 증가하는 부실 자산(NPAs) 추세에 따라 더 큰 재정적 압력을 받게 될 것임. 이러한 추세는 대출 심사 과정에서 차용자의 상환 능력을 보다 철저히 평가해 결과적으로, 대출 승인률 감소와 연체율 감소로 이어질 가능성도 있음

    • 부실 채권의 비율은 증가가 예상되지만, 부실 채권 비율(Impaired-loan ratio)은 감소할 것으로 전망되어 단순히 급격한 대출 성장에 따른 효과라고 해석될 수도 있음

• 새롭게 발표한 인도 정부의 예산안 덕분에 NBFC의 견고한 성장이 예상됨

  • 내용 요약

    • 인도의 비은행 금융 회사(NBFCs)는 접근성이 낮은 커뮤니티와 중소기업(MSMEs)에 금융 서비스를 제공하며 경제 성장을 주도하고 있음. 그러나 이들은 자금 조달의 한계와 엄격한 규제로 인해 확장에 어려움을 겪고 있음 

    • NBFC가 채권을 발행할 수 있는 BBB+에서 AA 등급의 채권을 포괄하는 유동성 높은 플랫폼을 구축하면, NBFC들이 전통적 자금 조달 방식에 대한 의존도를 줄이고 대중으로부터 직접 자본을 조달할 수 있는 경로가 생길 수 있음

    • 예산안에서 NBFCs의 SARFAESI 적용 기준이 낮아질 수 있음. SARFAESI는  금융 기관들이 자산의 가치를 회수하는 과정을 더 쉽게 만들기 위해 제정된 법으로 효율적 대출 회수를 목표하는 조항임. 적용 기준을 기존 기준인 200만 루피에서 10만 루피로 낮추어, 부실 자산을 효과적으로 관리할 수 있음

    • 현재 MSME의 현금흐름 관리를 돕고 있는 팩토링 사업은 별도의 복잡한 과정의 등록을 요구함. NBFC들이 별도의 등록 없이 팩토링 사업을 영위할 수 있도록 간소화 해야함

    • 은행은 소득세법에 따라 이자 지급시 원천징수세 면제를 받지만, NBFC는 이 혜택을 적용받지 못하고 있음. 조세 규제를 은행과 동일하게 조정하고, MSME 금융 관련 규정을 단순화하는 정책적 변화가 이루어진다면, NBFC들은 보다 광범위한 금융 서비스를 제공하며 그 영향력을 확대할 수 있을 것임

  • 의견

    • 인도 정부의 예산안이 제안하는 조치들은 무담보 소액 대출 업체들에게 긍정적인 변화를 가져올 수 있음. NBFC의 자금 조달에 긍정적인 영향이 있을 것이며, 간소화된 규제와 세금 혜택은 기업이 보다 효율적으로 운영하면서 확장할 수 있는 기회를 제공할 것임

3. 경쟁사 동향

• Mobikwik은 RBI와 함께 eRupee 서비스를 제공하는 첫번째 핀테크 기업이 되었음

  • 내용 요약

    • MobiKwik은 인도 최초로 중앙은행 디지털 통화(CBDC)인 e₹ 월렛을 출시했음. 이는 인도중앙은행(RBI) 및 Yes Bank과의 협력하에 이루어졌으며, Android 사용자에게만 우선적으로 서비스가 제공됨

    • e₹ 월렛을 통해 사용자는 UPI QR 코드를 스캔하여 개인 간(P2P) 또는 개인과 상인 간(P2M) 거래를 할 수 있음. 이미 KYC를 완료한 기존 MobiKwik 사용자는 즉시 월렛을 활성화하고 자금을 이체할 수 있으며, 신규 사용자는 비디오 KYC를 완료해야 함

    • MobiKwik의 이러한 움직임은 디지털 경제를 촉진하고 현금 의존도를 줄이는 데 기여할 것으로 기대되며 회사는 이 서비스를 전국적으로 확대하여 디지털 루피의 사용을 장려할 계획

  • 의견

    • 디지털 통화의 사용 확대는 해당 업체가 제공하는 금융 서비스의 접근성과 효율성을 높일 수 있음. 또한, 디지털 통화의 통합은 이 업체들이 더 넓은 고객층에 도달하고, 더욱 다양한 금융 상품을 개발할 수 있는 기회를 제공할 수 있음